Fairness Opinion Valora Holding

Am 05. Juli 2022 gab Fomento Económico Mexicano, S.A.B. de C.V. (FEMSA), Monterrey, Mexiko bekannt, dass sie oder eine ihrer Tochtergesellschaften sämtliche sich im Publikum befindenden Aktien von Valora Holding AG (Valora) im Rahmen eines öffentlichen Übernahmeangebots erwerben wollen. FEMSA bietet CHF 260 in bar pro Aktie von Valora. Das totale Transaktionsvolumen beträgt rund CHF 1.1 Mrd. und beinhaltet eine Prämie von rund 52% gegenüber den Schlusskurs der Aktie vor der Vorankündigung der Transaktion resp. 57.3% gegenüber dem 60-Tage VWAP.

Das Angebot wurde gemäss Prospekt letztlich durch FEMSA’s Tochtergesellschaft Impulsora de Marcas e Intangibles, S.A. de C.V. unterbreitet.

Mit der Transaktion soll durch FEMSA’s Kernkompetenz im Convenience-Bereich Valora’s Wachstumskurs beschleunigt werden. Dazu soll Valora’s Plattform als europäischer Convenience-Store und Food-Service Anbieter skaliert werden und die Marken sollen weiter bestehen.

Unterstützung durch IFBC‍

IFBC erstellte zuhanden des Verwaltungsrats von Valora eine Fairness Opinion zur Beurteilung der finanziellen Angemessenheit des Übernahmeangebots von FEMSA. IFBC ist als Bewerterin im Sinne von Art. 30 Abs. 6 UEV für die Erstellung von Fairness Opinions besonders befähigt.

Über Valora Holding AG‍

Valora Holding AG ist ein an der SIX Swiss Exchange kotiertes international tätiges Einzelhandelsunternehmen im Retail und Food Services Bereich mit Hauptsitz in der Schweiz. Im Retail Bereich liegt der Fokus auf kleinflächigen Ladenkonzepten an Hochfrequenzlagen mit bekannten Marken wie k kiosk oder avec. Im Food Service Bereich fokussiert Valora auf Backwaren u. a., mit den Marken Brezelkönig, BackWerk oder Caffè Spettacolo.