Fairness Opinion für Crealogix Holding

Fairness Opinion zur finanziellen Beurteilung des öffentlichen Kaufangebots von Vencora UK Ltd für alle sich im Publikum befindenden Namenaktien der Crealogix Holding AG

Am 16. November 2023 gab Vencora UK Ltd (Vencora) bekannt, eine Transaktionsvereinbarung mit der Crealogix Holding AG (CREALOGIX) abgeschlossen zu haben, um alle sich im Publikum befindenden Namenaktien von CREALOGIX mittels eines öffentlichen Kaufangebots zu erwerben. Der Angebotspreis pro CREALOGIX-Aktie beträgt gemäss dem Angebotsprospekt vom 1. Dezember 2023 und entsprechend der Voranmeldung des öffentlichen Kaufangebots durch Vencora CHF 60.00 netto in bar. Dies entspricht einem Transaktionsvolumen von rund CHF 84 Mio. Nach Ablauf der Angebotsfrist plant Vencora die Dekotierung der CREALOGIX-Aktien von der Schweizer Börse.

Im Vergleich zum Schlusskurs von CHF 49.80 am 15. November 2023, dem Tag vor der Vorankündigung des Angebots, entspricht der Angebotspreis von CHF 60.00 einer Prämie von 20.48%. Aus dem Vergleich zwischen dem Angebotspreis und dem volumengewichteten Durchschnittskurs (Volume-Weighted Average Price, VWAP) der letzten 60 Handelstage per 15. November 2023 von CHF 49.45 resultiert eine Prämie von 21.33%.

Vencora erwirbt, stärkt und entwickelt Technologieunternehmen im vertikalen Markt des Banken-, Versicherungs- und Finanzdienstleistungssektors. Mit Vencora als Eigentümerin ergeben sich für CREALOGIX diverse Opportunitäten. So erhöhen die Reputation und finanzielle Stärke von Vencora die Erfolgschancen der CREALOGIX im Markt. Zudem stärkt der erweiterte geografische Wirkungsbereich die Wettbewerbsfähigkeit von CREALOGIX und schafft langfristiges Wachstumspotenzial. Durch die gemeinsame Nutzung von Ressourcen und Fachwissen können zukünftig weiter die Betriebskosten gesenkt und die Wettbewerbsfähigkeit gesteigert werden. Gleichzeitig ermöglicht das dezentrale Geschäftsmodell von Vencora Softwareunternehmen, ihre Eigenständigkeit zu bewahren. Dies erlaubt es ihnen, sich auch nach der Übernahme durch Vencora auf die Bedürfnisse der Kunden und Mitarbeitenden zu konzentrieren und so den Kunden hohe Verlässlichkeit ungeachtet eines Eigentümerwechsels zu bieten. Die Geschäftskontinuität und die Qualität der Dienstleistungen von CREALOGIX bleiben gewahrt, und das Vertrauen der Kunden wird gestärkt.

Unterstützung durch IFBC

‍IFBC erstellte zuhanden des Verwaltungsrats von CREALOGIX eine Fairness Opinion zur Beurteilung der finanziellen Angemessenheit des Kaufangebotes von Vencora. Aufgrund der durchgeführten Analysen und Wertüberlegungen beurteilt IFBC den Angebotspreis von CHF 60.00 je Aktie der CREALOGIX aus finanzieller Sicht als fair. Seit über 10 Jahren ist IFBC als Bewerterin im Sinne von Art. 30 Abs. 6 der Verordnung der Übernahmekommission über öffentliche Kaufangebote für die Erstellung von Fairness Opinions besonders befähigt und in diesem Bereich Marktführerin.

Über CREALOGIX

‍CREALOGIX ist ein weltweit führender Anbieter digitaler Technologie für Banken und ein Swiss Fintech 100-Unternehmen. Seit 25 Jahren unterstützt CREALOGIX weltweit führende Banken und Vermögensverwaltungsfirmen. CREALOGIX bietet diesen Kunden fundiertes Branchenwissen und innovative Technologien.

Über Vencora

‍Als operative Unternehmensgruppe der Constellation Software Inc. mit Hauptsitz in Toronto erwirbt, stärkt und entwickelt Vencora Technologieunternehmen im vertikalen Markt des Banken-, Versicherungs- und Finanzdienstleistungssektors. Vencora ist in 70 Ländern mit 15 kollaborativen Marken, mehr als 1300 Mitarbeitern und mehr als 1800 Kunden in der Banken- und Versicherungsbranche vertreten. Bei Vencora bauen wir Legenden auf und bewahren Vermächtnisse. Vencora bietet neu erworbenen Unternehmen Geschäftsgelegenheiten und die Ressourcen, um diese zu verfolgen. Vencora konzentriert sich darauf, eine starke Familie von Finanzdienstleistungs-Softwareunternehmen zusammenzubringen, die wachsen und weiterhin im besten Interesse ihrer Kunden und Mitarbeitenden handeln können. Bei Vencora geht es darum, Unternehmen in den Märkten, in denen sie konkurrieren, zu stärken und ihnen Wachstum zu ermöglichen – sei es durch organische Massnahmen wie neue Initiativen und Produktentwicklung, durch das Tagesgeschäft oder durch ergänzende Übernahmen.