Financial Advisor von R&S Group

Am 20. August 2024 gab die R&S Group Holding AG (SIX: RSGN) mittels Adhoc-Mitteilung (Art. 53 KR) eine geplante Akquisition bekannt. Die R&S Group Holding AG (R&S Group), ein führender Anbieter von elektrischen Infrastrukturkomponenten in Fokusmärkten wie Europa und dem Nahen Osten, hat eine Vereinbarung zum Erwerb von 100 % der Kyte Powertech Limited (Kyte Powertech), einem führenden Hersteller von Verteiltransformatoren mit Sitz in Irland, getroffen. Die R&S Group hat vereinbart, Kyte Powertech von MML Growth Capital Partners Ireland und dem bestehenden Management für einen Enterprise Value von 250 Millionen Euro zu übernehmen. Der Grossteil des Kaufpreises wird in bar bezahlt und ist durch eine Überbrückungsfinanzierung im Umfang von 233 Millionen CHF abgesichert. Weiter wurde eine Roll-over Beteiligung des Managements von Kyte Powertech vereinbart, was das grosse Engagement für den zukünftigen Erfolg zum Ausdruck bringt. Mit der Akquisition erweitert die R&S Group ihr Produktportfolio, erhält Zugang zu den Märkten Irland, UK und Westeuropa und wird sowohl mittels Cross-Selling als auch durch Effizienzsteigerungen substanzielle Synergien erschliessen.

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Unterstützung durch IFBC

IFBC unterstützte die R&S Group als Financial Advisor während des gesamten Transaktionsprozesses und insbesondere bei der Etablierung der Transaktionsfinanzierung. Dabei agierte IFBC für komplexe Strukturierungs-, Bewertungs- und Verhandlungsfragen als Sparring Partner des Managements und des Verwaltungsrates. Zudem begleitete IFBC die R&S Group bei der Ausgestaltung der anspruchsvollen Überbrückungsfinanzierung und übernahm bei der Schaffung dieser ganzheitlichen Finanzierungslösung das Projektmanagement. Nach Abschluss der Überbrückungsfinanzierung und der Aktienemission beträgt der unmittelbare Nettoverschuldungsgrad der R&S Group rund 2,25x LTM EBITDA (ab Juni 2024) und soll bis Ende 2024 auf 2x LTM EBITDA reduziert werden.

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Markus Laesser, CEO der R&S Group: „Die grosse Expertise und Erfahrung von IFBC bei Übernahmen, Bewertungen und Finanzierungen waren eine wertvolle Unterstützung und ein wichtiger Erfolgsfaktor für die erfolgreiche Akquisition."

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Über R&S Group

Der operative Hauptsitz der R&S Group Holding AG (R&S Group) befindet sich in Sissach/BL, Schweiz. Mit sechs Produktionsstätten in der Schweiz, Italien, Polen und im Nahen Osten beliefert die R&S Gruppe den heimischen und verschiedene europäische Exportmärkte mit kleinen und mittleren Leistungs- und Verteiltransformatoren sowie anderen Komponenten für die Bereiche Energieversorgung, Infrastruktur und Industrie. Das Unternehmen hat sich erfolgreich positioniert, um von der steigenden Nachfrage nach Energieerzeugung und -verteilung zu profitieren, die durch den globalen Trend zur Dekarbonisierung angetrieben wird. Die R&S Gruppe ist seit dem 13. Dezember 2023 an der SIX Swiss Exchange unter dem Tickersymbol RSGN kotiert, nachdem das Unternehmen erfolgreich mit der VT5 Acquisition AG, einer zuvor in der Schweiz kotierten Special Purpose Acquisition Company (SPAC), fusioniert hat.

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Über Kyte Powertech

Kyte Powertech Limited (Kyte Powertech) hat seinen Hauptsitz in Cavan, Irland. Mit einer zentralen Produktionsstätte in Cavan und weiteren Vertriebs- und Serviceniederlassungen in Belgien, Frankreich, den Niederlanden und dem Vereinigten Königreich beliefert Kyte Powertech den heimischen und verschiedene europäische Exportmärkte mit Verteilertransformatoren im gesamten Megavolt-Ampere (MVA)-Spektrum. Das Unternehmen ist gut positioniert, um das Marktwachstum zu nutzen und profitiert dabei von langjährigen Kundenbeziehungen, einem guten Ruf und einer Erfolgsbilanz bei der konsistenten Belieferung der Kunden.

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